Узнайте, как внедрение структурированной стратегии помогает компаниям Ventura Capital (VC) оптимизировать инвестиционные решения, поддерживать рост портфеля и улучшать доходность для заинтересованных сторон.
Как венчурные компании структурируют свою стратегию
Аналогично реализации стратегии в любой компании, венчурная компания имеет стратегическое ядро, которое включает в себя формулировку миссии/видения, а также анализ заинтересованных сторон.
Структура и содержание стратегических и функциональных систем показателей адаптированы к специфическим потребностям венчурной компании:
- Мастер-план обеспечивает связь инвестиционных решений с долгосрочными стратегическими целями и связывает с функциональными системами показателей, ориентированными на инвестиционные перспективы и портфельные компании.
Системы показателей для инвестиционных перспектив включают:
- Система показателей принятия решений с критериями для формальной оценки потенциальных стартапов для инвестирования.
- Система показателей due diligence для обеспечения комплаенса, реализуемости и работы с рисками.
Системы показателей для портфельных компаний включают:
- Система показателей мониторинга эффективности, которая агрегирует данные об эффективности портфельных компаний.
- Система показателей роста и поддержки, которая отслеживает стратегическое сопровождение помимо финансовых вложений.
Главный план: Связать стратегию с инвестиционными решениями
ССП главного плана формулирует общую стратегию венчурной компании.
ССП венчурной компании. Перспектива обучения и роста
- «Адаптация к новым тенденциям и инновациям»
- «Интеграция факторов ESG в инвестиционные решения»
- «Расширение возможностей для нетворкинга»
Внутренняя перспектива
- «Идентификация стартапов с высоким потенциалом роста» — связь с системой показателей принятия решений.
- «Диверсификация инвестиций» — связь с стратегическими системами показателей устойчивости и исследования рынка.
- «Предоставление стратегических рекомендаций» — связь с системой показателей роста и поддержки.
Перспектива клиента
- «Обеспечение доступа к капиталу для роста»
- «Добавление ценности сверх вливания капитала»
Финансовая перспектива (заинтересованные стороны)
- «Оптимизация доходности через создание сбалансированного портфеля»
Системы показателей для принятия решений и комплексной проверки
Эти системы показателей используются для оценки потенциальных компаний для инвестиций. Они следуют структуре оценочной системы показателей с набором взвешенных критериев, где общий балл рассчитывается и отслеживается с течением времени.
Этапы внедрения:
- Создайте и поддерживайте шаблон оценки для принятия решений и проведения комплексной проверки.
- При оценке целевой компании создайте копию системы показателей шаблона или скопируйте параметры оценки в систему показателей и начните оценку.
- Закройте систему показателей оценки после принятия решения в отношении кандидата на инвестиции.
Системы показателей для портфельных компаний
Для компаний в инвестиционном портфеле обычно используются две системы показателей:
- Система показателей мониторинга производительности. Устанавливает формат отчетности для поддерживаемых компаний для передачи данных о производительности инвесторам.
- Система показателей роста и поддержки. Контролирует стратегическую поддержку, предоставляемую финансируемым стартапам.
Шаги реализации:
- Создайте систему показателей производственного каркаса с критериями оценки. Рассмотрите возможность использования функции синхронизации реплик для поддержания согласованности критериев оценки.
- Создайте системы показателей роста и поддержки, описывающие общую стратегическую поддержку.
- Разработайте шаблон для индивидуальных систем показателей для портфельных компаний, который можно дополнительно настроить для удовлетворения специфических инвестиционных нужд. Этот процесс также может быть инициирован самими стартап-компаниями, чтобы обеспечить более четкое понимание их стратегии потенциальными инвесторами в следующем раунде финансирования и облегчить принятие решений в случае заключения сделки по приобретению.
Заключительные шаги — связать системы показателей как по данным, так и по контексту:
- Связь по данным. Убедитесь, что индивидуальные системы показателей связаны с общей системой оценки производительности.
- Связь по контексту. Убедитесь, что система показателей роста и поддержки связана с индивидуальными системами показателей компаний.
Стратегии выхода для портфельных компаний
Помимо базовых оценок эффективности, системы показателей портфельной компании могут быть дополнительно разработаны. Например, конкретная стратегия выхода может быть сформулирована через систему показателей, ориентированную на IPO или сделку M&A.
Ландшафт заинтересованных сторон
Заинтересованные стороны типичной венчурной компании включают:
- Инвесторы
- Партнеры венчурной компании
- Инвестиционные перспективы
- Портфельные компании (основатели, генеральные директора и управленческие команды)
- Партнеры экосистемы (наставники, акселераторы, рекрутеры и т. д.)
- Регуляторы
- Клиенты (аналитики отрасли, конечные пользователи)
Детальный анализ заинтересованных сторон помогает лучше понять стратегические амбиции заинтересованных сторон и, в идеале, количественно оценить созданную для них ценность.
Например, венчурная компания может отчитываться перед инвесторами, основываясь на:
- Метрики эффективности на уровне фонда (годовая производительность фонда, общие vs. инвестированные средства, реализованные и нереализованные доходы и т. д.)
- Эффективность портфельных компаний (рост выручки, скорость сжигания капитала, оценка, готовность к выходу)
- Нефинансовые метрики (ESG комплаенс, связь с национальным видением, соответствие продукта рынку)
Результаты реализации стратегии для венчурной компании
Типичные результаты реализации стратегии включают повышение прозрачности и стратегическую связь, что приводит к более эффективному исполнению. Для венчурной компании это означает:
- Улучшение принятия решений благодаря единому подходу к количественной и качественной оценке.
- Более эффективный анализ рисков и план по работе с риском для рыночных и операционных рисков.
- Корректировка стратегий поддержки для портфельных компаний на основе отслеживания прогресса.
- Готовность к реализации стратегий выхода.
- Усовершенствование отчетности и бенчмаркинга для заинтересованных сторон-инвесторов.
Благодаря внедрению структурированного и основанного на данных подхода венчурные компании могут более эффективно управлять инвестициями, поддерживать рост портфельных компаний и оптимизировать доходность для заинтересованных сторон.
Как венчурные компании реализуют последовательную стратегию?
В этом разделе приведены основные выводы для венчурных компаний, которые стремятся структурировать процесс принятия решений и управления портфелем последовательно и воспроизводимо.
- Определите мастер-план – Начните с четкой стратегической архитектуры, которая связывает инвестиционную философию, ожидания заинтересованных сторон и предполагаемые пути создания ценности.
- Стандартизируйте оценку – Используйте структурированные системы показателей для принятия решений и проведения due diligence, чтобы оценивать инвестиционные возможности по сопоставимым, взвешенным критериям.
- Контролируйте прогресс портфеля – Ведите системы показателей эффективности и поддержки для каждой портфельной компании, чтобы отслеживать стратегический прогресс и определять, где требуется дополнительная помощь.
- Свяжите данные и контекст – Обеспечьте, чтобы системы показателей на уровне портфеля последовательно отражали те же стратегические приоритеты и индикаторы эффективности, что и мастер-план компании.
- Используйте поддержку инструментов – Специализированная платформа для стратегии и эффективности, такая как BSC Designer, поможет поддерживать последовательность, связывать системы показателей и проводить регулярные обзоры прогресса.
Используйте шаблон VC Firm Scorecard
BSC Designer помогает организациям реализовывать их сложные стратегии:
- Зарегистрируйтесь на бесплатный план на платформе.
- Используйте шаблон
VC Firm Scorecard в качестве отправной точки. Вы найдете его в Новая > Новая система показателей > Больше шаблонов. - Следуйте нашей Системе внедрения стратегии, чтобы связать заинтересованные стороны и стратегические амбиции в комплексную стратегию.
Начните сегодня и посмотрите, как BSC Designer может упростить реализацию вашей стратегии!
Больше кейсов
Платформа BSC Designer используется для автоматизации стратегического планирования, внедрения и реализации в различных отраслях бизнеса. Ключевые практики, представленные в этих кейсах, включают:
- Каскадирование стратегии по организационной структуре
- Оценку эффективности нескольких офисов и отделов
- Оценку эффективности на основе фактических данных
- Связь стратегии с оценкой и управлением рисками
Изучите дополнительные кейсы, чтобы узнать о проверенных лучших практиках.
Alexis Savkin — Старший консультант по стратегии и генеральный директор BSC Designer, платформы для архитектуры и реализации стратегии. Он имеет более 20 лет опыта в этой области, с образованием в области прикладной математики и информационных технологий. Alexis является автором «Системы внедрения стратегии». Он опубликовал более 100 статей по вопросам стратегии и измерения эффективности, регулярно выступает на отраслевых мероприятиях, а его работы часто цитируются в академических исследованиях.