Узнайте, как внедрение структурированной стратегии помогает компаниям Ventura Capital (VC) оптимизировать инвестиционные решения, поддерживать рост портфеля и улучшать доходность для заинтересованных сторон.
Общая архитектура стратегии
Подобно реализации стратегии в любой компании, венчурная фирма имеет стратегическое ядро, включающее заявление о миссии/видении, а также анализ заинтересованных сторон.
Структура и содержание стратегических и функциональных систем показателей адаптированы к специфическим потребностям венчурной фирмы:
- Мастер-план связывает инвестиционные решения с долгосрочными стратегическими целями и соединяет с функциональными системами показателей, сосредоточенными на инвестиционных перспективах и портфельных компаниях.
Системы показателей для инвестиционных перспектив включают:
- Система показателей принятия решений с критериями для формальной оценки потенциальных стартапов для инвестиций.
- Система показателей комплексной проверки, чтобы обеспечить комплаенс, осуществимость и работу с риском.
Системы показателей для портфельных компаний включают:
- Система показателей мониторинга производительности, которая агрегирует данные о производительности портфельных компаний.
- Система показателей роста и поддержки, которая отслеживает стратегическое руководство за пределами капиталовложений.
Система показателей мастер-плана
Система показателей мастер-плана формулирует общую стратегию венчурной компании.
Система показателей венчурной компании. Перспектива обучения и роста
- «Адаптация к новым тенденциям и инновациям»
- «Интеграция факторов ESG в инвестиционные решения»
- «Расширение возможностей для нетворкинга»
Внутренняя перспектива
- «Идентификация стартапов с высоким потенциалом роста» — связь с системой показателей принятия решений.
- «Диверсификация инвестиций» — связь с стратегическими системами показателей устойчивости и исследования рынка.
- «Предоставление стратегических рекомендаций» — связь с системой показателей роста и поддержки.
Перспектива клиента
- «Обеспечение доступа к капиталу для роста»
- «Добавление ценности сверх вливания капитала»
Финансовая перспектива (заинтересованные стороны)
- «Оптимизация доходности через создание сбалансированного портфеля»
Системы показателей для принятия решений и комплексной проверки
Эти системы показателей используются для оценки потенциальных компаний для инвестиций. Они следуют структуре оценочной системы показателей с набором взвешенных критериев, где общий балл рассчитывается и отслеживается с течением времени.
Этапы внедрения:
- Создайте и поддерживайте шаблон оценки для принятия решений и проведения комплексной проверки.
- При оценке целевой компании создайте копию системы показателей шаблона или скопируйте параметры оценки в систему показателей и начните оценку.
- Закройте систему показателей оценки после принятия решения в отношении кандидата на инвестиции.
Системы показателей для портфельных компаний
Для компаний в инвестиционном портфеле обычно используются две системы показателей:
- Система показателей мониторинга производительности. Устанавливает формат отчетности для поддерживаемых компаний для передачи данных о производительности инвесторам.
- Система показателей роста и поддержки. Контролирует стратегическую поддержку, предоставляемую финансируемым стартапам.
Шаги реализации:
- Создайте систему показателей производственного каркаса с критериями оценки. Рассмотрите возможность использования функции синхронизации реплик для поддержания согласованности критериев оценки.
- Создайте системы показателей роста и поддержки, описывающие общую стратегическую поддержку.
- Разработайте шаблон для индивидуальных систем показателей для портфельных компаний, который можно дополнительно настроить для удовлетворения специфических инвестиционных нужд. Этот процесс также может быть инициирован самими стартап-компаниями, чтобы обеспечить более четкое понимание их стратегии потенциальными инвесторами в следующем раунде финансирования и облегчить принятие решений в случае заключения сделки по приобретению.
Заключительные шаги — связать системы показателей как по данным, так и по контексту:
- Связь по данным. Убедитесь, что индивидуальные системы показателей связаны с общей системой оценки производительности.
- Связь по контексту. Убедитесь, что система показателей роста и поддержки связана с индивидуальными системами показателей компаний.
Стратегии выхода для портфельных компаний
Помимо базовых оценок эффективности, системы показателей портфельной компании могут быть дополнительно разработаны. Например, конкретная стратегия выхода может быть сформулирована через систему показателей, ориентированную на IPO или сделку M&A.
Ландшафт заинтересованных сторон
Заинтересованные стороны типичной венчурной компании включают:
- Инвесторы
- Партнеры венчурной компании
- Инвестиционные перспективы
- Портфельные компании (основатели, генеральные директора и управленческие команды)
- Партнеры экосистемы (наставники, акселераторы, рекрутеры и т. д.)
- Регуляторы
- Клиенты (аналитики отрасли, конечные пользователи)
Детальный анализ заинтересованных сторон помогает лучше понять стратегические амбиции заинтересованных сторон и, в идеале, количественно оценить созданную для них ценность.
Например, венчурная компания может отчитываться перед инвесторами, основываясь на:
- Метрики эффективности на уровне фонда (годовая производительность фонда, общие vs. инвестированные средства, реализованные и нереализованные доходы и т. д.)
- Эффективность портфельных компаний (рост выручки, скорость сжигания капитала, оценка, готовность к выходу)
- Нефинансовые метрики (ESG комплаенс, связь с национальным видением, соответствие продукта рынку)
Результаты внедрения стратегии для венчурной компании
Типичные результаты внедрения стратегии включают улучшение прозрачности и стратегическую связь, что ведет к более эффективному выполнению. Для венчурной компании это выражается в:
- Улучшении принятия решений благодаря единому подходу к количественным и качественным оценкам.
- Более эффективном анализе и управлении рисками для рыночных и операционных рисков.
- Корректировке стратегий поддержки портфельных компаний на основе отслеживания прогресса.
- Готовности к реализации стратегий выхода.
- Улучшении отчетности и сравнительного анализа для инвесторов.
Благодаря внедрению структурированного и основанного на данных подхода, венчурные компании могут лучше управлять своими инвестициями, поддерживать рост портфеля и оптимизировать доходность для заинтересованных сторон.
Используйте шаблон VC Firm Scorecard
BSC Designer помогает организациям реализовывать их сложные стратегии:
- Зарегистрируйтесь на бесплатный план на платформе.
- Используйте шаблон
VC Firm Scorecard в качестве отправной точки. Вы найдете его в Новая > Новая система показателей > Больше шаблонов. - Следуйте нашей Системе внедрения стратегии, чтобы связать заинтересованные стороны и стратегические амбиции в комплексную стратегию.
Начните сегодня и посмотрите, как BSC Designer может упростить реализацию вашей стратегии!
Alexis является старшим консультантом по стратегии и генеральным директором BSC Designer с более чем 20-летним опытом в области стратегического планирования. Alexis разработал «Систему внедрения стратегии из 5 шагов», которая помогает компаниям в практической реализации их стратегий. Он является постоянным докладчиком на отраслевых конференциях и опубликовал более 100 статей по управлению стратегией и производительностью, включая книгу «Система KPI из 10 шагов». Его работы часто цитируются в академических исследованиях.