Explore etapas práticas para alinhar as partes interessadas, integrar estratégias e usar KPIs para navegar eficazmente pelas complexidades das fusões e aquisições.
Desafios Estratégicos de Fusões e Aquisições em 2025
A crise que estamos vivenciando serve como um teste de estresse para muitas empresas e é também um conhecido gatilho para o aumento das consolidações empresariais. Um aumento de 23% nos valores globais de negócios de fusões e aquisições foi relatado pelo Financial Times1, razoavelmente impulsionado pela estratégia de adquirir ativos de alta qualidade com desconto.2
Em 2025, as tendências no planejamento estratégico estão adicionando novas camadas de complexidade aos desafios existentes:
- Mudança no panorama dos stakeholders. Acionistas focados em retornos rápidos e funcionários enfrentando insegurança no emprego exigem equilibrar medidas de redução de custos3 com retenção de talentos4.
- Desafios de integração cultural. Empresas em processo de fusão frequentemente enfrentam dificuldades para alinhar culturas organizacionais.5
- Desafios de integração tecnológica. A pilha técnica precisa ser unificada de forma eficaz. 6
- Desafios de conformidade regulatória. Cumprir os requisitos regulatórios em transações transfronteiriças continua sendo um desafio significativo.7
Se você está se preparando para uma fusão ou aquisição, considere duas áreas-chave para melhoria:
- Garanta clareza em sua estratégia existente. Isso inclui uma compreensão clara do panorama dos stakeholders e a devida decomposição dos objetivos de alto nível.
- Introduza controles para acompanhar o processo de fusões e aquisições. Essas medidas garantem que os fatores críticos de sucesso sejam monitorados de forma eficaz.
Abaixo estão algumas recomendações práticas tanto para empresas adquirentes quanto para as empresas alvo.
Defina objetivos claros de aquisição
Use uma das estruturas de planejamento estratégico (o Balanced Scorecard geralmente é a melhor escolha) para definir objetivos de aquisição e desdobrá-los em scorecards para departamentos específicos.
Exemplo:
Estabeleça metas estratégicas como “Expandir a participação de mercado em 15% após a aquisição” e traduza estas em sub-estratégias departamentais e KPIs.
A abordagem para a implementação e desdobramento da estratégia é discutida em detalhe no nosso sistema de implantação de estratégia.
Para facilitar o alinhamento estratégico, a empresa alvo pode usar um mapa estratégico de uma página combinado com a abordagem de vendas estratégicas para demonstrar como a empresa se encaixa nos objetivos de longo prazo do adquirente.
Prepare a estratégia de integração
Crie scorecards funcionais para equipes de integração, focando em áreas-chave como operações, sistemas de TI, RH e conformidade. Inclua KPIs para acompanhar os marcos de integração.
Modelo de Scorecard de Fusões e Aquisições. Exemplo:
Uma meta como “Integrar sistemas financeiros em seis meses” pode ser ainda mais decomposta em sub-metas, iniciativas específicas, e pode ser medida através de um scorecard de acompanhamento de progresso.
Conduza o planejamento de cenários
Crie scorecards com possíveis cenários para simular riscos e oportunidades. Atribua indicadores de tendência e indicadores de resultado para acompanhar a prontidão e os resultados.
Exemplo: uma empresa de manufatura adquirindo um concorrente simula três cenários:
- Cenário 1. Recuperação Econômica. Focar na expansão da produção; KPI a acompanhar: “Aumentar as vendas em 25% no ano 1.”
- Cenário 2. Recessão Econômica. Priorizar a economia de custos; KPI a acompanhar: “Reduzir os custos operacionais em 15%.”
- Cenário 3. Disrupção do Concorrente. Acelerar lançamentos de produtos; KPI a acompanhar: “Lançar novo produto em 9 meses.”
Envolver as partes interessadas
Realize análise das partes interessadas para alinhar as partes interessadas internas e externas com objetivos de comunicação claros vinculados a objetivos estratégicos.
Exemplo para partes interessadas funcionais:
- Interesses identificados: segurança no emprego, crescimento de carreira, adequação cultural.
- Iniciativas: organizar sessões de perguntas e respostas; implementar bônus de retenção para talentos-chave.
- KPIs para monitorar: “Taxa de retenção de funcionários durante a integração,” “Resultados da pesquisa de engajamento dos funcionários.”
- Alinhamento com o objetivo geral: assegurar uma força de trabalho motivada para minimizar a interrupção.
Estratégia de Alinhamento Cultural
A integração cultural continua sendo um dos principais fatores de sucesso nas fusões e aquisições.8
Apoie o objetivo de integração cultural com iniciativas claras:
- Realize uma Auditoria Cultural. Avalie as diferenças culturais nos estilos de liderança, práticas de trabalho e processos de tomada de decisão entre as entidades em fusão. Use pesquisas e entrevistas para identificar potenciais áreas de conflito e alinhamento. KPI para Acompanhar: “Percentual de lacunas culturais identificadas e abordadas no plano de integração.”
- Programas de Treinamento de Integração. Crie sessões de treinamento focadas na integração cultural para funcionários em todos os níveis. Ofereça workshops sobre temas culturais chave (por exemplo, estilos de comunicação, ética de trabalho). KPI para Acompanhar: “Percentual de funcionários que completam os programas de treinamento cultural.”
Monitoramento de fusões e pós-fusões
A implementação de controles adequados e o monitoramento contínuo são críticos para garantir que o processo de integração atinja seus objetivos pretendidos e crie valor tangível para todas as partes interessadas.
Ao usar scorecards desenvolvidos durante a fase de planejamento, as organizações podem acompanhar o progresso em métricas chave de integração financeira, operacional e cultural. Esses scorecards proporcionam transparência para as partes interessadas, demonstrando como a fusão entrega valor – seja através de melhor desempenho operacional, experiências aprimoradas do cliente ou melhores resultados financeiros.
Para métricas e controles mais precisos, crie um scorecard funcional dedicado a fusões e aquisições. O modelo para esse scorecard está disponível entre os modelos na plataforma BSC Designer.
Modelo de Scorecard de Fusões e Aquisições. Estudo de caso: Exemplo de implementação de estratégia de M&A
XYZ Eco Group, especializado em urbanização verde, planejou adquirir uma empresa especializada em fazendas verticais.
Para se preparar para a aquisição, eles começaram com uma análise de partes interessadas, desenvolveram um scorecard de M&A delineando os objetivos de aquisição e implementaram controles internos e KPIs para garantir a eficácia da estratégia de M&A escolhida.
Saiba mais sobre a implementação prática da estratégia de M&A no estudo de caso detalhado.
Vamos discutir!
- Como as organizações podem alinhar estratégias e engajar stakeholders de forma eficaz durante uma fusão e aquisição?
- Quais são as melhores abordagens para superar desafios de integração cultural e tecnológica em fusões?
- Quais KPIs são mais cruciais para monitorar o sucesso de um processo de fusão e aquisição?
Participe da conversa! Compartilhe seus pensamentos, experiências e perguntas nos comentários abaixo.
Use o modelo Mergers and Acquisition
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Mergers and Acquisition como ponto de partida. Você o encontrará em Novo > Novo Scorecard > Mais Modelos. - Siga o nosso Sistema de Implementação de Estratégia para alinhar as partes interessadas e ambições estratégicas em uma estratégia abrangente.
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- Global M&A lurches back to life, Financial Times, 2024 ↩
- The 2019 M&A Report: Downturns Are a Better Time for Deal Hunting, Boston Consulting Group, 2019 ↩
- Knowledge at Wharton, 2024, Wharton ↩
- Retaining talent during an M&A transaction, 2022, Deloitte ↩
- The importance of cultural integration in M&A: The path to success, 2024, McKinsey & Company ↩
- 9 Key Phases of IT Integration in Mergers and Acquisitions, Burnie Group, visitado em 7 de janeiro de 2025 ↩
- Hot Topics in Cross-Border M&A, 2024, KPMG ↩
- Cultura organizacional em fusões: Abordando as forças invisíveis, 2019, McKinsey & Company ↩
Alexis é Consultor Sênior de Estratégia e CEO na BSC Designer, com mais de 20 anos de experiência em planejamento estratégico. Alexis desenvolveu o “Sistema de Implementação de Estratégia em 5 Passos” que ajuda empresas na implementação prática de suas estratégias. Ele é palestrante regular em conferências do setor e publicou mais de 100 artigos sobre estratégia e gestão de desempenho, incluindo o livro “Sistema de KPI em 10 Passos”. Seu trabalho é frequentemente citado em pesquisas acadêmicas.