Aprenda cómo la implementación de una estrategia estructurada ayuda a las firmas de capital de riesgo (VC) a optimizar las decisiones de inversión, apoyar el crecimiento de la cartera y mejorar los rendimientos de los interesados.
Cómo estructuran su estrategia las firmas de capital de riesgo
Similar a la implementación de la estrategia en cualquier empresa, una firma de capital de riesgo tiene un núcleo estratégico que incluye una declaración de misión/visión, así como un análisis de partes interesadas.
La estructura y el contenido de los cuadros de mando estratégicos y funcionales se adaptan a las necesidades específicas de una firma de capital de riesgo:
- El Plan Maestro alinea las decisiones de inversión con los objetivos estratégicos a largo plazo y se conecta con cuadros de mando funcionales enfocados en los prospectos de inversión y las empresas del portafolio.
Cuadros de mando para prospectos de inversión incluyen:
- Cuadro de mando de toma de decisiones con criterios para evaluar formalmente startups potenciales para inversión.
- Cuadro de mando de due diligence para garantizar el cumplimiento, la viabilidad y la mitigación de riesgos.
Cuadros de mando para empresas del portafolio incluyen:
- Cuadro de mando de monitoreo de desempeño que agrega datos de desempeño de las empresas del portafolio.
- Cuadro de mando de crecimiento y soporte que realiza el seguimiento de la orientación estratégica más allá de la inyección de capital.
El plan maestro: Vincular la estrategia con las decisiones de inversión
El Cuadro de mando del plan maestro articula la estrategia general de una firma de capital de riesgo.
VC Firm Scorecard. Perspectiva de aprendizaje y crecimiento
- «Adaptación a las tendencias emergentes e innovaciones»
- «Integración de factores ESG en las decisiones de inversión»
- «Ampliación de oportunidades de networking»
Perspectiva interna
- «Identificar startups con alto potencial de crecimiento» – alineado con el cuadro de mando de toma de decisiones.
- «Diversificar inversiones» – alineado con los cuadros de mando de sostenibilidad e investigación de mercado.
- «Proporcionar orientación estratégica» – alineado con el cuadro de mando de Crecimiento y Apoyo.
Perspectiva del cliente
- «Proporcionar acceso a capital de crecimiento»
- «Agregar valor más allá de la inyección de capital»
Perspectiva financiera (interesados)
- «Optimización de los rendimientos mediante la construcción de un portafolio equilibrado»
Cuadros de mando de toma de decisiones y diligencia debida
Estos cuadros de mando se utilizan para evaluar empresas potenciales para inversión. Siguen la estructura de un cuadro de mando de evaluación, con un conjunto de criterios ponderados donde se calcula una puntuación general que se rastrea a lo largo del tiempo.
Pasos de implementación:
- Cree y mantenga una plantilla de evaluación para la toma de decisiones y la debida diligencia.
- Al evaluar una empresa objetivo, cree una copia del cuadro de mando de la plantilla o copie los parámetros de evaluación dentro del cuadro de mando y comience la evaluación.
- Retire el cuadro de mando de evaluación una vez que se haya tomado una decisión respecto al candidato de inversión.
Cuadros de mando para empresas del portafolio
Para las empresas dentro del portafolio de inversión, se utilizan típicamente dos cuadros de mando:
- Cuadro de mando de monitoreo de desempeño. Establece un formato de reporte para que las empresas respaldadas comuniquen datos de desempeño a los inversores.
- Cuadro de mando de crecimiento y apoyo. Supervisa la orientación estratégica proporcionada a las startups financiadas.
Pasos de implementación:
- Crear un cuadro de mando de marco de desempeño con criterios de evaluación. Considere usar la función de sincronización de réplicas para mantener criterios de evaluación consistentes.
- Crear cuadros de mando de crecimiento y apoyo que describan la orientación estratégica general.
- Desarrollar una plantilla para cuadros de mando individuales para las empresas del portafolio, que se pueda personalizar aún más para satisfacer necesidades específicas de inversión. Este proceso también puede ser iniciado por empresas startup para asegurar una comprensión más clara de su estrategia por parte de potenciales inversores en la próxima ronda de financiación y para facilitar la toma de decisiones en caso de un acuerdo de adquisición.
Pasos finales – alinear cuadros de mando tanto por datos como por contexto:
- Alinear por datos. Asegurar que los cuadros de mando individuales se alineen con el marco general de evaluación de desempeño.
- Alinear por contexto. Asegurar que el cuadro de mando de crecimiento y apoyo se alinee con los cuadros de mando individuales de las empresas.
Estrategias de salida para empresas de cartera
Más allá de las evaluaciones básicas de rendimiento, los cuadros de mando de las empresas de cartera pueden desarrollarse aún más. Por ejemplo, se puede articular una estrategia de salida específica a través de un cuadro de mando enfocado en una OPI o acuerdo de fusiones y adquisiciones.
Paisaje de partes interesadas
Los interesados de una firma de capital de riesgo típica incluyen:
- Inversores
- Socios de la firma de capital de riesgo
- Prospectos de inversión
- Empresas del portafolio (fundadores, CEOs y equipos de gestión)
- Socios del ecosistema (mentores, aceleradoras, reclutadores, etc.)
- Reguladores
- Clientes (analistas de la industria, usuarios finales)
Un análisis detallado de partes interesadas ayuda a comprender mejor las ambiciones estratégicas de los interesados y, idealmente, a cuantificar el valor creado para ellos.
Por ejemplo, una firma de capital de riesgo puede informar a los interesados inversores basándose en:
- Métricas de desempeño a nivel de fondo (desempeño anualizado del fondo, fondos totales vs. invertidos, retornos realizados y no realizados, etc.)
- Desempeño de la empresa del portafolio (crecimiento de ingresos, tasa de quema, valoración, preparación para salida)
- Métricas no financieras (cumplimiento ESG, alineación con la visión nacional, ajuste producto-mercado)
Resultados de la implementación de la estrategia para una firma de capital de riesgo
Los resultados típicos de la implementación de la estrategia incluyen una mayor transparencia y alineación estratégica, lo que conduce a una ejecución más eficaz. Para una firma de capital de riesgo, esto se traduce en:
- Mejora en la toma de decisiones a través de un enfoque coherente para evaluaciones cuantitativas y cualitativas.
- Análisis y mitigación de riesgos de manera más eficaz para los riesgos de mercado y operativos.
- Ajuste de las estrategias de soporte para las empresas del portafolio basado en el seguimiento del progreso.
- Preparación para ejecutar estrategias de salida.
- Mejora en la elaboración de informes y la comparación de resultados para las partes interesadas inversoras.
Al implementar un enfoque estructurado y basado en datos, las firmas de capital de riesgo pueden gestionar mejor sus inversiones, apoyar el crecimiento del portafolio y optimizar los rendimientos para las partes interesadas.
¿Cómo implementan las firmas de capital de riesgo una estrategia consistente?
Esta sección resume los puntos clave para las firmas de capital de riesgo que buscan estructurar la toma de decisiones y la gestión de portafolios de manera consistente y repetible.
- Defina un plan maestro – Comience con una arquitectura estratégica clara que vincule la filosofía de inversión, las expectativas de las partes interesadas y las rutas previstas para la creación de valor.
- Estandarice la evaluación – Utilice cuadros de mando estructurados para la toma de decisiones y la debida diligencia para evaluar las oportunidades de inversión con criterios comparables y ponderados.
- Monitoree el progreso del portafolio – Mantenga cuadros de mando de desempeño y soporte para cada empresa del portafolio, con el fin de rastrear el progreso estratégico y guiar dónde se necesita ayuda adicional.
- Alinee datos y contexto – Asegúrese de que los cuadros de mando a nivel de portafolio reflejen de manera consistente las mismas prioridades estratégicas e indicadores de desempeño que el plan maestro de la firma.
- Utilice soporte de herramientas – Una plataforma dedicada a la estrategia y el desempeño como BSC Designer puede ayudarle a mantener la consistencia, enlazar cuadros de mando y respaldar revisiones regulares de progreso.
Use la plantilla VC Firm Scorecard
BSC Designer ayuda a las organizaciones a implementar sus estrategias complejas:
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- Use la plantilla
VC Firm Scorecard como punto de partida. La encontrará en Nuevo > Nuevo cuadro de mando > Más plantillas. - Siga nuestro Sistema de Implementación de Estrategias para alinear a los interesados y las ambiciones estratégicas en una estrategia integral.
¡Comience hoy y vea cómo BSC Designer puede simplificar la implementación de su estrategia!
De caso de estudio a la práctica
Aprenda cómo aplicar la plataforma BSC Designer en la práctica para construir una arquitectura estratégica robusta, asegurar la alineación estratégica y permitir un monitoreo efectivo del desempeño.
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Alexis Savkin es Consultor Senior de Estrategia y CEO de BSC Designer, una plataforma de cuadro de mando integral. Cuenta con más de 20 años de experiencia en el sector, con formación en matemáticas aplicadas y tecnología de la información. Alexis es el autor del «Sistema de Despliegue de Estrategias». Ha publicado más de 100 artículos sobre estrategia y medición del desempeño, participa regularmente como ponente en eventos del sector y su trabajo es frecuentemente citado en investigaciones académicas.