Aprenda cómo la implementación de una estrategia estructurada ayuda a las firmas de Ventura Capital (VC) a optimizar las decisiones de inversión, respaldar el crecimiento de la cartera y mejorar los rendimientos para las partes interesadas.
Datos clave sobre los cuadros de mando estratégicos de capital de riesgo
Antes
La evaluación de inversiones y el seguimiento de la cartera suelen ser incoherentes. Las startups se revisan con criterios diferentes y los datos de desempeño de la cartera son difíciles de comparar.
Después
Los cuadros de mando estructurados guían las decisiones de inversión, realizan el seguimiento del desempeño de la cartera y conectan las actividades de apoyo a las startups con la estrategia general de la empresa.
Pruebe un cuadro de mando conectado de capital riesgo
Díganos cómo evalúa actualmente las inversiones o cómo realiza el seguimiento de las empresas de la cartera, y le ayudaremos a probar el enfoque con un cuadro de mando antes de utilizarlo de forma más amplia.
Analice un piloto de capital riesgo
Empiece con un proceso de evaluación o con un pequeño grupo de empresas de la cartera para comprobar la estructura, la coherencia de los informes y la alineación estratégica.
Cómo estructuran su estrategia las firmas de capital de riesgo
Similar a la implementación de la estrategia en cualquier empresa, una firma de capital de riesgo tiene un núcleo estratégico que incluye una declaración de misión/visión, así como un análisis de partes interesadas.
La estructura y el contenido de los cuadros de mando estratégicos y funcionales se adaptan a las necesidades específicas de una firma de capital de riesgo:
- El Plan Maestro alinea las decisiones de inversión con los objetivos estratégicos a largo plazo y se conecta con cuadros de mando funcionales enfocados en los prospectos de inversión y las empresas del portafolio.
Cuadros de mando para prospectos de inversión incluyen:
- Cuadro de mando de toma de decisiones con criterios para evaluar formalmente startups potenciales para inversión.
- Cuadro de mando de due diligence para garantizar el cumplimiento, la viabilidad y la mitigación de riesgos.
Cuadros de mando para empresas del portafolio incluyen:
- Cuadro de mando de monitoreo de desempeño que agrega datos de desempeño de las empresas del portafolio.
- Cuadro de mando de crecimiento y soporte que realiza el seguimiento de la orientación estratégica más allá de la inyección de capital.
El plan maestro: Vincular la estrategia con las decisiones de inversión
El Cuadro de mando del plan maestro articula la estrategia general de una firma de capital de riesgo.
VC Firm Scorecard. Perspectiva de aprendizaje y crecimiento
- «Adaptación a las tendencias emergentes e innovaciones»
- «Integración de factores ESG en las decisiones de inversión»
- «Ampliación de oportunidades de networking»
Perspectiva interna
- «Identificar startups con alto potencial de crecimiento» – alineado con el cuadro de mando de toma de decisiones.
- «Diversificar inversiones» – alineado con los cuadros de mando de sostenibilidad e investigación de mercado.
- «Proporcionar orientación estratégica» – alineado con el cuadro de mando de Crecimiento y Apoyo.
Perspectiva del cliente
- «Proporcionar acceso a capital de crecimiento»
- «Agregar valor más allá de la inyección de capital»
Perspectiva financiera (interesados)
- «Optimización de los rendimientos mediante la construcción de un portafolio equilibrado»
Cuadros de mando de toma de decisiones y diligencia debida
Estos cuadros de mando se utilizan para evaluar empresas potenciales para inversión. Siguen la estructura de un cuadro de mando de evaluación, con un conjunto de criterios ponderados donde se calcula una puntuación general que se rastrea a lo largo del tiempo.
Pasos de implementación:
- Cree y mantenga una plantilla de evaluación para la toma de decisiones y la debida diligencia.
- Al evaluar una empresa objetivo, cree una copia del cuadro de mando de la plantilla o copie los parámetros de evaluación dentro del cuadro de mando y comience la evaluación.
- Retire el cuadro de mando de evaluación una vez que se haya tomado una decisión respecto al candidato de inversión.
Cuadros de mando para empresas de la cartera
Para las empresas dentro de la cartera de inversión, normalmente se utilizan dos cuadros de mando:
- Cuadro de mando de seguimiento del desempeño. Establece un formato de informes para que las empresas respaldadas comuniquen los datos de desempeño a los inversores.
- Cuadro de mando de crecimiento y soporte. Supervisa la orientación estratégica proporcionada a las startups financiadas.
Pasos de implementación:
- Crear un cuadro de mando del marco de desempeño con criterios de evaluación. Considere utilizar la función de sincronización de réplicas para mantener criterios de evaluación coherentes.
- Crear cuadros de mando de crecimiento y soporte que describan la orientación estratégica general.
- Desarrollar una plantilla para cuadros de mando individuales para las empresas de la cartera, que se puede personalizar aún más para satisfacer necesidades de inversión específicas. Este proceso también puede ser iniciado por las propias empresas emergentes para garantizar una comprensión más clara de su estrategia por parte de posibles inversores en la próxima ronda de financiación y para facilitar la toma de decisiones en caso de una operación de adquisición.
Pasos finales: alinear cuadros de mando tanto por datos como por contexto:
- Alinear por datos. Asegúrese de que los cuadros de mando individuales se alineen con el marco general de evaluación del desempeño.
- Alinear por contexto. Asegúrese de que el cuadro de mando de crecimiento y soporte se alinee con los cuadros de mando de cada empresa.
Estrategias de salida para empresas de cartera
Más allá de las evaluaciones básicas de rendimiento, los cuadros de mando de las empresas de cartera pueden desarrollarse aún más. Por ejemplo, se puede articular una estrategia de salida específica a través de un cuadro de mando enfocado en una OPI o acuerdo de fusiones y adquisiciones.
Paisaje de partes interesadas
Los interesados de una firma de capital de riesgo típica incluyen:
- Inversores
- Socios de la firma de capital de riesgo
- Prospectos de inversión
- Empresas del portafolio (fundadores, CEOs y equipos de gestión)
- Socios del ecosistema (mentores, aceleradoras, reclutadores, etc.)
- Reguladores
- Clientes (analistas de la industria, usuarios finales)
Un análisis detallado de partes interesadas ayuda a comprender mejor las ambiciones estratégicas de los interesados y, idealmente, a cuantificar el valor creado para ellos.
Por ejemplo, una firma de capital de riesgo puede informar a los interesados inversores basándose en:
- Métricas de desempeño a nivel de fondo (desempeño anualizado del fondo, fondos totales vs. invertidos, retornos realizados y no realizados, etc.)
- Desempeño de la empresa del portafolio (crecimiento de ingresos, tasa de quema, valoración, preparación para salida)
- Métricas no financieras (cumplimiento ESG, alineación con la visión nacional, ajuste producto-mercado)
Resultados de la implementación de la estrategia para una firma de capital de riesgo
Los resultados típicos de la implementación de la estrategia incluyen una mayor transparencia y alineación estratégica, lo que conduce a una ejecución más eficaz. Para una firma de capital de riesgo, esto se traduce en:
- Mejora en la toma de decisiones a través de un enfoque coherente para evaluaciones cuantitativas y cualitativas.
- Análisis y mitigación de riesgos de manera más eficaz para los riesgos de mercado y operativos.
- Ajuste de las estrategias de soporte para las empresas del portafolio basado en el seguimiento del progreso.
- Preparación para ejecutar estrategias de salida.
- Mejora en la elaboración de informes y la comparación de resultados para las partes interesadas inversoras.
Al implementar un enfoque estructurado y basado en datos, las firmas de capital de riesgo pueden gestionar mejor sus inversiones, apoyar el crecimiento del portafolio y optimizar los rendimientos para las partes interesadas.
Video explicativo: Seguimiento de la cartera en BSC Designer
La gestión de carteras requiere tanto un marco de comparación coherente como suficiente flexibilidad para reflejar diferentes etapas de madurez. Este ejemplo demuestra cómo las medidas comunes —como el presupuesto, el valor previsto, la calidad de la evidencia y el riesgo— pueden combinarse con KPIs dependientes de la etapa, mientras que los paneles de control y los informes consolidan los resultados en toda la cartera completa.
¿Cómo implementan las empresas de capital riesgo una estrategia coherente?
Esta sección resume las conclusiones clave para las empresas de capital riesgo que buscan estructurar la toma de decisiones y la gestión de la cartera de una manera coherente y repetible.
- Defina un plan maestro – Comience con una arquitectura estratégica clara que vincule la filosofía de inversión, las expectativas de las partes interesadas y las vías previstas de creación de valor.
- Estandarice la evaluación – Utilice una toma de decisiones estructurada y cuadros de mando de diligencia debida para evaluar oportunidades de inversión con criterios comparables y ponderados.
- Supervise el progreso de la cartera – Mantenga cuadros de mando de desempeño y soporte para cada empresa de la cartera con el fin de realizar un seguimiento del progreso estratégico y orientar dónde se necesita ayuda adicional.
- Alinee los datos y el contexto – Asegúrese de que los cuadros de mando a nivel de cartera reflejen de forma coherente las mismas prioridades estratégicas y los mismos KPI de desempeño que el plan maestro de la empresa.
- Utilice el soporte de herramientas – Una plataforma dedicada a la estrategia y el desempeño, como BSC Designer, puede ayudar a mantener la coherencia, enlazar cuadros de mando y respaldar revisiones periódicas del progreso.
Use la plantilla VC Firm Scorecard
BSC Designer ayuda a las organizaciones a implementar sus estrategias complejas:
- Regístrese para un plan gratuito en la plataforma.
- Use la plantilla
VC Firm Scorecard como punto de partida. La encontrará en Nuevo > Nuevo cuadro de mando > Más plantillas. - Siga nuestro Sistema de Implementación de Estrategias para alinear a los interesados y las ambiciones estratégicas en una estrategia integral.
¡Comience hoy y vea cómo BSC Designer puede simplificar la implementación de su estrategia!
De estudio de caso a la práctica
Aprenda cómo aplicar la plataforma BSC Designer en la práctica para construir una arquitectura de estrategia sólida, garantizar la alineación estratégica y permitir un monitoreo eficaz del rendimiento.
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Alexis Savkín es arquitecto de estrategia y fundador de BSC Designer, una plataforma de ejecución de la estrategia con el cuadro de mando integral como núcleo. Es el creador del Strategy Execution Canvas, el autor de dos libros y de más de 100 artículos sobre estrategia y medición del desempeño, y ponente en conferencias internacionales. Conéctese con Alexis en LinkedIn.